Дізнайтеся, як купувати Kyber Network (KNC) на біржі, якій можна довіряти

Що таке Kyber Network?

Kyber Network — це децентралізований протокол ліквідності, створений для забезпечення швидкого, бездозвільного та прозорого обміну токенів між різними блокчейнами. Запущений у 2018 році, Kyber діє як інфраструктура ринку на ланцюжку, яка агрегує ліквідність із різних джерел — таких як автоматизовані маркетмейкери (AMM), професійні маркетмейкери та провайдери ліквідності — для забезпечення обміну токенів за найкращою ціною для користувачів, гаманців і децентралізованих застосунків (dApps).

Основна мета Kyber — вирішити фундаментальну проблему децентралізованих фінансів (DeFi): фрагментовану ліквідність. Завдяки маршрутизації угод через агреговані пули ліквідності Kyber допомагає користувачам отримати конкурентні ціни, а розробникам — інтегрувати безшовний обмін токенів у свої продукти. Протокол найбільш відомий своїм основним продуктом KyberSwap, який забезпечує функціонал агрегації та AMM у різних мережах, таких як Ethereum, Polygon, BNB Chain, Arbitrum, Optimism, Avalanche та інші.

Рідний токен Kyber Network, KNC (Kyber Network Crystal), відіграє роль у керуванні та стимулюванні екосистеми. Власники KNC можуть брати участь у керуванні протоколом, формуючи параметри комісій, винагород і приймаючи рішення щодо дорожньої карти. Токен також може використовуватися для узгодження стимулів між зацікавленими сторонами, такими як провайдери ліквідності, агрегатори та розробники, залежно від дизайну програми в конкретний момент часу.

Як працює Kyber Network? Технологія, що його підтримує

Архітектура Kyber поєднує два основні елементи: шар агрегації ліквідності та капітал-ефективні AMM-пули. Разом вони забезпечують конкурентне ціноутворення, глибоку ліквідність і ефективне виконання угод.

• Агрегація ліквідності

  • Розумна маршрутизація: Коли користувач подає запит на угоду, агрегатор Kyber сканує ліквідність із інтегрованих джерел — власних AMM-пулів, зовнішніх AMM (наприклад, Uniswap, Sushi, Curve), професійних маркетмейкерів і спеціалізованих пулів — і обчислює оптимальний маршрут, щоб мінімізувати прослизання та комісії. Це виконується повністю на ланцюжку для забезпечення прозорості, а алгоритми маршрутизації розроблені для розподілу ордерів між кількома джерелами, якщо це вигідно.
  • Відкриття цін через кілька DEX: Звертаючись до кількох децентралізованих бірж одночасно, Kyber часто може знаходити кращі композитні ціни, ніж будь-яке окреме джерело, особливо для середніх і великих ордерів.

• Капітал-ефективний дизайн AMM

  • Сконцентрована ліквідність і динамічні комісії: Реалізації AMM Kyber (наприклад, KyberSwap Elastic) використовують концепцію сконцентрованої ліквідності, дозволяючи провайдерам ліквідності (LP) розподіляти капітал у межах конкретних діапазонів цін. Це підвищує ефективність капіталу, забезпечуючи вузькі спреди та менше прослизання. Механізми динамічних комісій можуть змінювати комісії за обмін залежно від ринкових умов — вищі під час волатильності для компенсації імперманентних збитків, нижчі під час стабільних періодів для стимулювання обсягів.
  • Ліквідність за ціновими рівнями: Подібно до інших моделей сконцентрованої ліквідності, пули Kyber організовані навколо дискретних цінових рівнів. Така структура підтримує більш точне розміщення ліквідності та передбачувану поведінку виконання угод.
  • Захист від «сендвіч»-атак і гарантії виконання: Kyber реалізував заходи, спрямовані на зменшення проблем, пов’язаних із MEV, таких як «сендвіч»-атаки. Методи можуть включати захист від прослизання, маршрутизацію, що мінімізує вплив MEV, і рекомендації для користувачів щодо встановлення відповідних допусків на прослизання.

• Мультичейнова реалізація

  • Kyber працює в кількох EVM-сумісних блокчейнах і ролапах. Протокол розгортає свої контракти в кожній мережі та інтегрує локальні DEX для агрегації. Така мультичейнова присутність розширює доступ користувачів і покращує глибину ліквідності, зберігаючи при цьому специфічну для мережі логіку маршрутизації.

• Керування та стимули через KNC

  • Власники KNC можуть брати участь у керуванні протоколом, формуючи параметри, такі як рівні комісій, розподіл стимулів і конфігурації пулів. Залежно від циклу програми, емісія або винагороди KNC можуть бути спрямовані на залучення ліквідності, запуск нових ринків або стимулювання інтеграцій в екосистему.

• Підхід до безпеки

  • Прозорість на ланцюжку: Усі операції — обміни, депозити/виведення ліквідності, маршрутизація — можна перевірити на ланцюжку.
  • Аудити та моніторинг: Основні контракти та реалізації AMM проходять аудит сторонніми організаціями з безпеки. Як і у випадку з будь-яким DeFi-протоколом, користувачі повинні переглядати останні звіти про аудит, програми винагород за знайдені помилки та розкриття інцидентів перед взаємодією із системою.

Примітка: Протоколи DeFi розвиваються. Такі функції, як рівні комісій, логіка маршрутизації чи програми стимулювання, можуть змінюватися через керування або оновлення продукту. Завжди консультуйтеся з актуальною документацією та інтерфейсами перед виконанням обмінів або наданням ліквідності.