Aster DEX 與 DefiLlama：揭開永續合約巨頭的崛起之路
Aster 簡介：DEX 領域中的新星崛起
去中心化交易所（DEX）已成為去中心化金融（DeFi）生態系統的基石，為交易者提供了一種非託管、透明且安全的集中化平台替代方案。在眾多新興玩家中，Aster 在永續合約市場中迅速獲得關注。本篇文章將探討 Aster 的迅速崛起、其創新功能、爭議事件，以及其在競爭激烈的 DEX 領域中的演變角色，包括其從 DefiLlama 排行榜中被移除的事件。
Aster 在交易量與市場份額上的爆炸性增長
Aster 在 DeFi 領域中產生了顯著影響，其交易量和市場份額的增長令人矚目。在 2025 年 9 月 25 日，Aster 創下了單日交易量 600 億美元 的歷史新高，並在 30 天內累積了超過 4,930 億美元 的交易量。這一表現使 Aster 佔據了永續合約 DEX 市場近 50% 的份額，鞏固了其作為該領域主導者的地位。
此外，Aster 的未平倉合約在不到一週內激增了 33,500%，達到 12.5 億美元。這一增長反映了交易者興趣和流動性的提升，進一步鞏固了 Aster 在永續合約市場中的主導地位。
Aster 的獨特功能
Aster 推出了多項突破性的功能，使其在 DEX 領域中脫穎而出：
隱藏訂單以增強隱私：交易者可以下達隱藏訂單，確保更高的隱私性並降低被搶先交易的風險。
MEV 感知路由：此功能可最大限度地減少交易前資訊洩漏，保護交易者免受利用礦工可提取價值（MEV）的惡意行為影響。
1001 倍槓桿：Aster 在特定交易對上提供高達 1001 倍槓桿，滿足高風險、高回報策略的需求。
收益型抵押品：交易者可以使用如 USDF 和 asBNB 等收益型資產作為抵押品，在保持倉位的同時賺取被動收入。
這些創新功能使 Aster 成為 DEX 市場中的先驅，吸引了尋求高級工具和靈活性的零售和機構交易者。
爭議：洗盤交易與 DefiLlama 下架
儘管增長驚人，Aster 仍因其交易量的真實性而受到質疑。分析師觀察到，Aster 的交易活動與 Binance 的永續合約交易模式高度相似，引發了對潛在 洗盤交易 或非自然交易活動的擔憂。這些指控最終導致 Aster 被 DefiLlama 排行榜 移除，激起了關於 DeFi 生態系統中透明性和數據完整性的辯論。
雖然 Aster 尚未對這些指控提供詳細的公開回應，但這場爭議突顯了在快速發展的 DEX 領域中，信任與透明性的重要性。
空投政策與代幣價格波動
Aster 的空投政策也引發了批評。由於空投接收者缺乏代幣鎖倉期，市場對於可能的拋售壓力表示擔憂，這可能對代幣價格穩定性產生負面影響。儘管面臨這些挑戰，Aster 的原生代幣 ASTER 在代幣生成事件（TGE）後價格飆升超過 1,500%，市值達到 146 億美元。
Aster 與 Binance 的關係及未來計劃
Aster 的迅速崛起部分歸因於其與 Binance 的緊密聯繫。在 YZi Labs（前身為 Binance Labs）的支持下，Aster 獲得了 Binance 創辦人 趙長鵬（CZ） 的指導，他同時擔任 Aster 的顧問。這些聯繫增強了 Aster 的可信度，並為其在 DEX 市場中提供了競爭優勢。
展望未來，Aster 計劃推出其專屬的 Layer 1 區塊鏈 Aster Chain，旨在提升交易隱私性和可擴展性。儘管有關時間表和功能的具體細節仍有限，但這一發展可能進一步鞏固 Aster 作為 DeFi 領域領導者的地位。
永續 DEX 的崛起與市場趨勢
Aster 的成功反映了永續 DEX 的整體增長，這些平台在 2025 年 9 月 首次突破了每月 1 兆美元 的交易量。透過提供創新功能、增強隱私以及全天候交易加密貨幣和傳統資產（如美國股票）的機會，這些平台正逐漸與集中化交易所競爭。
然而，永續 DEX 市場競爭激烈。儘管 Aster 佔據了顯著的市場份額，但一些分析師認為，像 Hyperliquid 這樣的競爭對手可能因其強大的收入生成能力、用戶留存率和生態系統擴展而提供更具可持續性和投資價值的模式。
結論：Aster 在 DeFi 未來中的角色
Aster 無疑以其快速增長、創新功能和未來的雄心壯志，對 DEX 領域產生了重大影響。然而，有關透明性、可持續性和競爭的問題仍然存在。隨著 DeFi 領域的不斷演變，Aster 解決這些挑戰的能力將決定其長期成功。
對於交易者、開發者和 DeFi 愛好者而言，Aster 的旅程提供了有關去中心化金融世界動態和快速變化的寶貴見解。隨著永續 DEX 市場的持續增長，像 Aster 這樣的平台將在塑造金融市場的未來中發揮關鍵作用。
相關推薦
查看更多